niedziela, 8 stycznia 2012

Co to jest dźwignia finansowa?

Co to jest dźwignia finansowa? Co to jest lewarowanie inwestycji?


Kilkakrotnie już odpowiadałem na takie pytania przesłane na mojego maila ( projektzulu [małpa] o2.pl ) a że człowiek z natury jest leniwy i nie przystosowany do pracy postanowiłem napisać o tym wpis i  będę kierował tu kolejnych zainteresowanych :)

Zakładając konto demo na platformie Zulutrade musimy wybrać poziom lewarowani, wielu początkujących inwestorów spotyka się z tym mechanizmem pierwszy raz.
Postaram się w prosty sposób wyjaśnić na czym polega mechanizm dźwigni finansowej.

Najpierw trochę teorii:
"Lewarowanie - Jest to mechanizm polegający na wykorzystywaniu dźwigni finansowej, używany podczas inwestowania np. na rynku Forex.
Jego istotą jest depozyt początkowy, wynoszący kilkanaście procent wartości otwieranych pozycji - niewielka pierwsza wpłata umożliwia obracanie walutą o wielokrotnie wyższej wartości." 

Czyli z polskiego na nasze: Inwestowanie za pożyczone pieniądze :)


A tak poważnie:
Na rynku forex (Zulutrade)  wielkość pozycji określana jest w jednostkach - lotach.
1lot to nic innego jak 100.000 jednostek waluty bazowej ( pierwsza waluta danej pary ) czyli jeżeli byśmy chcieli otworzył transakcje wielkości 1lota na parze  USD/PLN to tak jakbyśmy kupili 100tyś USD w kantorze - czyli przy obecnym kursie 3.5PLN za 1USD musielibyśmy wyłożyć 350tyś PLN.
Ponieważ możemy wykorzystać mechanizm dźwigni, która może wynosić np.  1:100  potrzebujemy 100 razy mniej kapitału aby otworzyć daną pozycję, natomiast zyski i straty obliczane będą od wartości 100000 USD

Od poziomu dźwigni zależy jakiej wartości pozycje możemy otworzyć przy minimalnym depozycie.

Np. przy dźwigni 100:1 wpłacając w formie kaucji 200 USD możemy otworzyć długą bądź krótką pozycję o wartości 20.000 USD (200 *100 = 20.000). czyli 0,2 loty.
itd.

Należy pamiętać o tym ze grając z wykorzystaniem dużej dźwigni finansowej nasze zyski są zwielokrotnione ( STRATY również ). To że możemy otworzyć 2loty wcale nie znaczy że trzeba tak robić.

O kontroli ryzyka pisałem już wielokrotnie np we wpisach:
-  "Zarządzanie wielkością pozycji"
- "Wskaźnik margin-call-o-meter"
- "Najczęściej popełniane błędy... "

Dzięki dźwigni finansowej rynek forex stał się dostępny dla większej liczby użytkowników (później brokerzy wprowadzili możliwość otwierania pozycji o wielkości mikro lotów i rynek forex stał się dostępny dla mas ). My ponosimy odpowiedzialność za zainwestowane środki, nie bądźmy dawcami kapitału i używajmy dźwigni z głową (otwieranie zbyt dużych pozycji jest najczęściej przyczyną wyzerowania depozytu)





Ale wróćmy do tematu.
Fragment z maila czytelnika:

"Sprawa dźwigni. Mam parę kont demo z rożnymi dźwigniami i nie zauważyłem, żeby to miało znaczenie na wartość pipsa. Jakiś pomysł na to?"

Sprawę dźwigni chyba już wyjaśniłem wartość pipsa postaram wyjaśnić poniżej.
(W każdym razie wielkość dźwigni nie ma wpływu na wartość jednego pipsa).

Pips - to nazwa wielkości z jaką zmienia się kurs (dla najbardziej popularnych par jest to 4 miejsce po przecinku, dla par z JPY trzecie miejsce po przecinku ) jeżeli na parze EURUSD kurs zmieni się z 1.38500 na 1.38599 odpowiada wzrostowi o 99 punkty (punkt - najmniejsza wartość o jaką zmienia się kurs) czyli 9,9 pipsa.

To ile zarabiamy/tracimy na 1pipsie zależy tylko i wyłącznie od wielkości
pozycji.

Przykład:

dla 0.1 lota EURUSD wartość 1 pipsa wynosi 1USD, gdyż:
[0.00010] x [10 000 USD] = 1USD (USD waluta kwotowana).

dla 0.01 lota EURUSD 10 razy mniej czyli 0,1USD, gdyż:
[0.00010] x [1 000 USD] = 0,1USD (USD waluta kwotowana).

dla 0.05 lota EURUSD wartość 1 pipsa wynosi 0,5USD, gdyż:
[0.00010] x [5 x1 000 USD] = 0,5USD (USD waluta kwotowana).

itd.

Mam nadzieje że wpis nie wyszedł za bardzo chaotyczny.
W komentarzach piszcie sugestie o czym nie wspomniałem to go uzupełnię.



Przetestuj Zulutrade na koncie demo już teraz! ZuluTrade - Automatyczne inwestowanie na rynku forex jeszcze nigdy nie było takie proste!


Osoby które odwiedziły tą stronę znalazły ją szukając: 

  • dźwignia finansowa
  • lewarowanie
  • dźwignia finansowa Zulutrade


8 komentarzy:

  1. (200 *100 = 200.000) ??????????


    chciałbym żeby moje zyski się tak mnożyły
    niestety w moim świecie w księgowości nie używają matematyki abstrakcyjnej

    pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Fakt też bym tak chciał.
      Oczywiście to błąd (już poprawiony)
      przy dźwigni finansowej 1:100 za 200USD można kupić "tylko" 20,000USD czyli 0.2lota.
      2loty przy tej dzwigni można kupić za 2000USD.

      Trochę dziwne że nikt na to wcześniej nie zwrócił uwagi,jest to jeden z popularniejszych wpisów :(

      Usuń
  2. Ja testuje Zulutrade i jak otwieram konto wybieram dźwignię finansową na poziomie 1:50 a więc najmniejszą. Jakie to ma przełożenie na moje konto??

    OdpowiedzUsuń
  3. Po pierwsze możesz otwierać mniej/mniejsze pozycje. Wskaźnik margin call o meter będzie pokazywał wyższe wartości niż przy takich samych ustawieniach ale przy większej dżwigni finansowej.
    Wybierając mniejszą dźwignie ustawienia są bezpieczniejsze.

    OdpowiedzUsuń
  4. Ja wybieram najniższy poziom dżwigni finansowej dostępnej w Zulutrade. 1:25 to bardzo bezpieczne rozwiązanie. Trzeba się bardziej przyłożyć do wyboru dostawców.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Zgadzam się, że to bardzo bezpieczne rozwiązanie ale ja wole mieć trochę swobody więc wybieram większą dźwignie finansową ale raczej z niej nie korzystam :)

      Usuń
  5. Dźwignia finansowa jest bardzo przydatnym narzędziem w zarządzaniu portfelem inwestycji nie tylko na forex. Mam tu na myśli portfel zbudowany np. z akcji i walut. Jeżeli 10% tego portfela przeznaczymy na forex, to ustawienie dźwigni na forex 1:100 ma sens. Jeżeli jednak handlujesz tylko na forex to dźwignia 1:100 jest bardzo niebezpieczna ze względu na overtrading.

    Jak podkreśliłeś słusznie w artykule, dźwignia finansowa nie ma wpływu na wartość pipsa a jedynie umożliwia otwieranie więcej pozycji lub większe pozycje. To stosowanie dźwigni bez założeń strategii i Monay Management nie ma sensu.

    Czy na zulutrader masz wpływ na ustawienia strategii i MM?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Na MM w zulutrade oczywiście mamy wpływ, sami decydujemy ile i jakiej wielkości pozycje będą otwierane na naszym koncie, możemy ustawić poziomy obrony itd.
      Na samą strategie mamy trochę mniejszy wpływ, wybierając dostawce bierzemy pod uwagę jego strategie (oczywiście mamy możliwość jej modyfikowania na swoją odpowiedzialność np. ograniczając ilość pozycji jakie dostawca może otwierać, ustawiając SL itd.)

      Zgadzam się, że dźwignia finansowa jest bardzo przydatnym narzędziem ale w rękach niedoświadczonych inwestorów bardzo niebezpiecznym. Niewielki ruch notowań waluty może spowodować poważne straty.

      Usuń