Czym są punkty swapowe?
Należy pamiętać, że wszystkie transakcje na rynku Forex są transakcjami krótkoterminowymi, a pozycje można trzymać bardzo długo (chociaż niektórzy brokerzy wprowadzają swoje ograniczenia np. max czas otwarcia pozycji ograniczony do jednego roku).
Odbywa się to w ten sposób, że nasze transakcje są codziennie automatycznie zamykane i od razu otwierane na nowo (rolowanie pozycji). Do każdej nowej transakcji broker dolicza punkty swapowe.
Punkty swapowe są związane z różnicami stóp procentowych walut tworzących parę i z prowizją brokera za obsługę transakcji.
Punkty swapowe są więc różne dla różnych par walutowych i zależą od pozycji jaką zajęliśmy.
Przy dużych różnicach stóp procentowych powstają duże ujemne punkty swapowe dla kupujących walutę o mniejszej stopie i duże dodanie dla tych kupujących walutę o większej stopie procentowej.
Tyle teorii a teraz trochę praktyki.
Punkty swapowe mają znaczenie tylko przy długim przetrzymywaniu pozycji (np. inwestycje długoterminowe). Ja od września testuje wykorzystanie arbitrażu na parze eur/usd co wiąże się z utrzymywaniem cały czas otwartych dziesięciu pozycji.
Dlatego musiałem sprawdzić czy rolowanie pozycji i związane z nimi punkty swapowe nie będą wpływać niekorzystnie na sam arbitraż.
Parę eur/usd wybrałem nie przypadkowo, jest ona bardzo stabilna (nie występują nagłe duże skoki kursu) i waluty te mają podobne stopy procentowe a więc relatywnie niskie punkty swapowe.
Posiadam konto u brokera AAAFx i na jego stronie jest podana taka tabela z punktami swapowymi (u poszczególnych brokerów punkty swapowe dla tych samych par walut mogą się nieznacznie różnić).
Widzimy że dla pary EUR/USD punkty swapowe są bardzo niskie 0.08$ dla pozycji Buy i -0.64$ dla Sell (dla pary EUR/PLN pozycje te wynoszą odpowiednio -$16.26 / $3.05). Te wartości odnoszą się do wielkości transakcji 1lot więc gdy ja otwieram pozycje o wielkości 0.01lot więc te wartości są dla mnie 100 razy mniejsze (0.0008$) czyli można je całkowicie pominąć.
To są informacje ze strony brokera ale jak to w praktyce wygląda na moim koncie?
Przy mojej najstarszej pozycji Sell otwartej we wrześniu 2013 sytuacja wygląda tak:
Od nowego roku zmieniły się chyba punkty swapowe do zaczęły być naliczane, od września do grudnia naliczono -0.02pipsy a 30 grudnia nagle wzrosło do -0.42pipsów (0,42 pipsy dla pozycji 0,01lota to 42centy ).
Dla najstarszej mojej pozycji Buy otwartej 24 października wygląda to tak:
Sytuacja analogiczna do tej z pozycji Sell. Od października do grudnia punkty swapowe były naliczane aż do -0.43pipsa a 30 grudnia zmalało do -0.3pipsa i przestało rosnąć.
Widać że na stronie brokera nie uaktualniono tabeli punktów swapowych ale niema to większego znaczenia do puki punkty swapowe są na niskim poziomie (niema znaczenia czy są naliczane dla pozycji Sell czy Buy).
Podobne wpisy:
"Arbitraż miesiąc czwarty"
"Arbitraż a panujący trend"
"ZuluTrade -nowe pomysły"
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz